아마존 주가전망, 클라우드 컴퓨팅 1티어 AWS

아마존 주가전망 클라우드 컴퓨팅 1티어 AWS

안녕하세요. 말해보시개입니다. 

 

4차산업혁명 시대에, 클라우드 컴퓨팅 관련 기업의 주가 수익률이 많이 좋았습니다. 특히 코로나 위기 이후 언택트 비즈니스 관련 기업들이 더욱 빨리 성장하였는데요. 아마존의 AWS(Amazon Web Service) 전세계 클라우드 컴퓨팅 산업의 1위 점유율을 보유하며, Digital Transformation의 대장주로 여겨지고 있습니다.

 

아마존 4Q20 실적발표

아마존은 2020년 연간 매출, 영업이익, 당기순이익 모두 호실적을 달성하였습니다.

출처: 아마존

1.아마존 매출

출처: 아마존

아마존은 2020년 4분기 $125,555 Million 매출실적을 달성하였으며, 직전년도 동기대비 YoY +44% 성장하였습니다. 2020년도에는 1분기부터 4분기까지 꾸준히 매출이 성장하는 모습을 보여주어 긍정적입니다. 

출처: 아마존

아마존의 2020년 연간 매출실적은 $386,064 million으로 2019년도 연간 매출대비 YoY +38% 성장하였습니다. 또한 매출실적의 비중은 북미지역(North America)의 비중이 61%로 가장 높았고, 전세계지역(International)의 비중이 27%, AWS(Amazon Web Service)가 12% 비중을 각각 차지하였습니다.

출처: 아마존

참고로 2019년 연간 아마존 매출비중 역시 북미지역 61%, 전세계지역 27%, AWS 12%였는데, 세그먼트별 매출비중이 동일하게 유지되며 전체 매출 규모 자체가 성장한 것을 알 수 있습니다. 

2.아마존 영업이익 

출처: 아마존

아마존의 2020년 4분기 영업이익은 $6,873 million으로 2019년 4분기 대비 YoY+77%증가하였습니다. 2020년 4분기 영업이익률은 5.47%입니다. ($6,873 million / $1,255,555 million) 

출처: 아마존

아마존의 2020년 연간 영업이익은 $22,899 million으로 2019년 연간 영업이익 보다 Yoy + 57%성장하였습니다. 아마존의 2020년 연간 영업이익률은 5.93%입니다.($22,899 million / $386,064 million)

 

참고로, 2019년 연간영업이익률 5.18%($14,541 million / $280,522 million)이었는데, 영업이익률이 소폭 증가 하여 긍정적입니다.

3. 아마존 당기순이익

출처: 아마존

아마존의 2020년 4분기 당기순이익은 $7,222 million 으로 2019년도 4분기 보다 YoY +121% 성장하였습니다. 

 

아마존 세그먼트별 실적 분석

  1. 북미지역 실적 

출처: 아마존

아마존의 북미지역 매출은 2020년 4분기 분기실적 기준 $75,346(YoY +40%), 연간실적 기준 $236.3 Billion을 달성하였습니다. 

 

아마존의 북미지역 영업이익은 2020년 4분기 분기 실적 기준 $2,946 million(YoY +55%)을 달성하였습니다. 

 

아마존의 2020년 4분기 기준 북미지역 영업이익률은 3.9%입니다. ($2,946 million / $75,346 million)

2. 전세계 지역 실적

출처: 아마존

아마존의 북미지역 매출은 2020년 4분기 분기실적 기준 $37,467(YoY +57%), 연간실적 기준 $104.4 Billion을 달성하였습니다. 

 

아마존의 북미지역 영업이익은 2020년 4분기 분기 실적 기준 $363 million을 달성하였습니다. 

 

아마존의 2020년 4분기 기준 북미지역 영업이익률은 0.968%($363 million / $37,467 million)입니다. 북미지역보다 영업이익률이 매우 낮은 정도를 보여주었는데, 그래도 2020년도 흑자전환을 이루었다는 점에서 긍정적으로 보고, 중장기적으로는 영업이익 개선의 잠재력이 있다고 생각합니다. 아무래도 주력은 북미지역이고, 전세계로 확장하는 추세이기 때문에 수익성 보다는 매출성장에 주력한 것으로 판단됩니다.

 

3. AWS 실적

출처: 아마존

아마존의 AWS 매출은 2020년 4분기 분기실적 기준 $12,742(YoY +28%), 연간실적 기준 $45.4 Billion을 달성하였습니다. 

 

아마존의 AWS 영업이익은 2020년 4분기 분기 실적 기준 $3,564 million(YoY +37%)을 달성하였습니다. 

 

아마존의 2020년 4분기 기준 북미지역 영업이익률은 27.97%($3,564 million / $12,742 million)입니다. 클라우드 서비스의 1위 점유율을 지키고 있는데 엄청난 영업이익률을 보여주고 있습니다. 참고로 클라우드 서비스 3위인 구글의 GCP(Google Cloud Computing)은 영업이익률이 아직 적자인데 AWS는 선두기업인 만큼 벌써 수익성도 매우 좋은 모습을 보여주어 긍정적입니다. 

 

 

 

아마존 투자 포인트

  1. 이커머스의 성장

아마존은 북미지역, 북미외 전세계지역을 대상으로하는 이커머스 사업을 하고 있으며, 북미 지역, 전세계지역 모두 성장하고 있습니다. 현재 북미지역을 주력으로 하고 있는데, 북미 외 전세계를 대상으로하는 이커머스 사업이 2020년 흑자전환하여 매우 긍정적으로 보입니다. 추후 북미외 전세계 이커머스에서 수익성 개선을 통해 현금흐름을 이끌어 낼 수 있을 것으로 기대합니다. 

 

2. AWS 클라우드 서비스 

AWS는 아마존 사업 Segment에서 3번째의 매출 비중을 차지하고 있지만, 영업이익률은 압도적으로 높은 실적을 보여주고 있습니다. 또한 AWS는 클라우드 컴퓨팅 서비스 Big 3(AWS, Azure, GCP) 중 1위 점유율을 보유하고 있으며, 선두 기업으로서 엄청난 성장을 하고 있습니다. 앞으로도 1위 점유율 유지는 견고할 것으로 생각되며 영업이익률 역시 굉장히 좋은 상태이고, GCP가 적자인 상황을 고려해 보면 선두기업과 후발주자의 Gap을 줄이기에 쉽지 않을 것으로 판단됩니다. 

출처: parkmycloud

 

 

 

 

같이 보시면 좋아요.

 

https://malhaebosigae.tistory.com/31

[구글 종목분석] 20.4Q 구글 실적발표 리뷰(알파벳)

https://malhaebosigae.tistory.com/38

SKYY ETF, 언택트 비즈니스의 꽃, 클라우드 산업에 투자

https://malhaebosigae.tistory.com/15

[QQQ ETF 분석] 끊임 없는 혁신의 원천, 미국 나스닥100 지수에 투자하라!, QQQ(Invesco QQQ Trust)

 

마무포스팅 내용이 도움이 되었나요? 공감과 댓글은 큰 힘이 됩니다!