[PAWZ ETF 분석] 반려동물 산업에 투자하고 싶다면, PAWZ ETF(ProShares Pet Care ETF)

Summary

• PAWZ(ProShares Pet Care ETF)는 반려동물 케어에 초점을 맞춘 최초의 ETF임
• 펫 케어 산업은 점점 번창하고 있으며, 2007년 이래로 GDP 성장의 3배의 성장속도를 보임 
• ETF는 26개의 기업들로 이루어져 있으며, Top 10개의 기업이 70.32%의 비중인 만큼 매우 집중 투자를 하고 있음
• PAWZ, 1 Year기준 64.00%의 수익률을 보여줌
• 반려동물 케어라는 매우 장미빛 전망을 보여주는 섹터인점은 분명하나, ETF 내 구성종목은 일반인들에게 생소한 기업들이 많아 익숙치 않다는 단점이 있음. 

 

1. PAWZ(ProShares Pet Care ETF)

• PAWZ(ProShares Pet Care ETF)는 반려동물 케어에 초점을 맞춘 최초의 ETF임
• PAWZ는 투자자에게 전반적인 글로벌 펫 케어 산업의 기업에 투자할 기회를 줌
  • 특히, 반려동물을 키우고자 하는 수요자가 많으면 이익을 얻는 기업들에 투자. 
  • 1) Pet Food Manufacturing
  • 2) Veterinary Services 
  • 3) Veterinary Pharmaceuticals 
  • 4) Pet Supplies Manufacturing
  • 5) Internet Pet and Supply Retail
  • 6) Veterinary Product Distribytors
  • 7) Per and Pet Supply Stores 
  • 8) Veterinary Diagnostics 

https://www.proshares.com/

 

• APAA(American Pet Product Association)에 따르면, 반려동물을 키우고자 하는 수요는 증가하고 있으며, 미국의 가정에서 반려동물을 키우는 비율은 약 67%에 해당함
  • 점점 더 많은 가정들이 아이를 키우는 것보다 반려동물을 더 키우고자 함. 
  • 이는 미국 뿐만 아니라 전세계적으로 유사하게 발생하고 있는 트렌드임 
• 점점 더 많은 주인들은 반려동물을 마치 가족처럼 돌봐주고 싶어하고, 반려동물을 그들의 가족의 구성원으로 여긴다고 함. 
  • 주인들은 반려동물이 행복하고 건강하게 살실 원하며, 반려동물을 위해 비싼 비용을 기꺼이 소비하고자 하는 특성이 있음 
  • 주인들은 프리미엄 음식, 세계최고수준의 헬스키어, 보험, 사치품 등에 많은 돈을 쓰고있음
• 펫 케어 산업은 점점 번창하고 있으며, 2007년 이래로 GDP 성장의 3배의 성장속도를 보임 
  • 이는 전 세계적으로 발생하고 있는 현상이며, 글로벌 펫 케어 산업은 2018년 $190에서 2025년 $270으로 성장 할 것으로 전망됨

https://www.proshares.com/

 

 

 

2. 가치평가(Valuation), 배당수익률(Dividend), 수수료(Expense Ratio)

• P/E Ratio는 34.99
  • QQQ P/E Ratio 33.66을 고려하면, 나스닥100과 유사한 밸류에이션으로 판단됨 
• 배당수익률(Dividend)은 0.14%, 거의 배당을 안주는 수준
  • 성장산업이니, 배당보다는 기업가치 성장에 초점을 두어야 할 듯 함
• 보수(Expense Ratio)는 0.50%
  •  QQQ의 보수 0.20%보다 비쌈. 
• ETF는 26개의 기업들로 이루어져 있으며, Top 10개의 기업이 70.32%의 비중인 만큼 매우 집중 투자를 하고 있음
  • 구성종목 중 반료동물 프리미엄 사료로 익숙한 Chewy(Top 1 Holdings)가 있음 

PAWZ Information(etfdb.com)

 

• 주요 투자국가를 살펴보면, 72.63%가 미국, 15.30%가 영국 기업임
• 주요 섹터를 살펴보면, 헬스케어 47.02%, Consumer Non-Cyclicals26.08% , Consumer Cylcicals(경기소비재) 20.09%

PAWZ Countries and Sectors(etf.com)

 

3. 수익률(Performance)

 

Performance(etf.com)

• PAWZ, 1 Year기준 64.00%의 수익률을 보여줌
• PAWZ는 상장된지 얼마 안되었으나, FactSet Pet Care Index는 5년까지 추적가능
  • 5년기준 CAGR 25.61%로 고성장

 

4. 위험 요인 

• 반려동물 케어라는 매우 장미빛 전망을 보여주는 섹터인점은 분명하나, ETF 내 구성종목은 일반인들에게 생소한 기업들이 많아 익숙치 않음
• 수수료가 비싼 점, 상장한지 얼마 되지 않아 검증이 덜 된점은 단점임