[2차전지 ETF 비교 분석]LIT vs KODEX 2차전지산업 vs TIGER KRX 2차전치K-뉴딜 vs TIGER 2차전지테마, 2차전지 ETF 어떤걸 살까?

Summary 

• 국내 3개, 해외 1개 2차전디 관련 ETF을 비교 분석함 
  • 국내 ETF: KODEX 2차전지산업, TIGER KRX 2차전지K-뉴딜, TIGER 2차전지 테마
  • 해외 ETF: Global X Lithium & Battery Tech ETF(LIT)
  • 4개 상품마다 종목 구성이 상이하므로 투자 의사결정할 때 신중해야함
• 전반적으로 4개 ETF는 Correlation이 높아 비슷한 수익률 Chart를 보여주는 것으로 보여줌
  • 최근 한국의 배터리 제조기업(LG화학, 삼성SDI)가 크게 성장하여, 최근 수익률은 배터리 대장주 비중의 높은 국내 ETF가 좋음
  • 한국의 배터리 대장주와 관련된 Risk를 분산하고 싶다면, 전세계 배터리, 전기차, 리튬 기업에 분산투자하는 LIT가 좋은 투자처가 될 수 있음

 

1. Introduction

• 2차전지 관련 ETF 종류가 많이 있는데, 투자자로서 어떤 ETF를 살지 고민될 수 있음

  • 국내 2차전지 ETF: KODEX 2차전지산업, TIGER KRX 2차전지K-뉴딜, TIGER 2차전지테마 

  • 해외 2차전지 ETF: Global X Lithium & Battery Tech ETF(LIT) 등 

• ETF는 시가총액과 수수료, 구성종목 등에 따라 수익률과 Risk가 달라 질 수 있으니, 다양한 ETF를 비교분석하여 본인의 성향에 맞는 상품을 선택할 필요가 있음 
• 본 포스팅에서는 해외 2차전지 ETF로 대표되는 LIT, 국내 2차전지 ETF를 비교함. 

 

2. 시가총액, 보수, 상장일 

• 2021-02-27 기준

ETF	구분	시가총액	상장일	보수 (수수료)	LG화학+삼성SDI+SK이노베이션 투자 비중
Global X Lithium & Battery Tech ETF(LIT)	해외 ETF	$2,929.4 M (약 3조 2951억원)	2010-07-22	0.75%	10.38%
KODEX 2차전지산업	국내 ETF	1조 850억원	2018-09-12	0.45%	46.2%
TIGER KRX2차전지K-뉴딜	국내 ETF	8,886억원	2020-10-07	0.40%	74.53%
TIGER 2차전지테마	국내 ETF	7,454억원	2018-09-12	0.50%	26.57%

1) 시가 총액 비교

• LIT($2,929.4 M, 약 3조 2951억원), KODEX 2차전지산업(1조 850억원)TIGER KRX2차전지K-뉴딜(8,886억원)TIGER 2차전지테마(7,454억원)
• LIT의 시가총액이 가장 큼 

 

2) 상장일 비교 

• LIT(2020-07-22), KODEX 2차전지산업(2018-09-12), TIGER KRX2차전지K-뉴딜(2020-10-07), TIGER 2차전지테마(2018-09-12)
  • LIT가 10년 이상 운영된 ETF로, 상장일만 고려하면 가장 안정된 상품이라고 볼 수 있음

3) 보수(수수료) 

• LIT(0.75%), KODEX 2차전지산업(0.45%), TIGER KRX2차전지K-뉴딜(0.40%), TIGER 2차전지테마(0.50%)
  • LIT는 한국 외 전세계 관련 기업에 분산투자를 하는 테마ETF인 만큼 수수료가 다소 비싼 것 같음

4) 투자 종목 

(1) Global X Lithium & Battery Tech ETF(LIT)

• LIT는 배터리 제조기업, 전기자동차 제조기업, 리튬 시장 선도 기업 등 전기자동차와 배터리 생산에 기여하는 전세계 기업에 분산 투자함.
  • 삼성SDI(한국), LG화학(한국), CATL(중국): 배터리 제조기업
  • 테슬라(미국), BYD(중국) : 전기자동차 제조 기업 
  • Albemarie Corporation(미국), Genfeng Lithium Co(중국): 글로벌 리튬 시장 선도 기업 
• 말해보시개's Comment
  • 한국의 배터리 관련 ETF들이 주로 한국의 배터리 제조기업(삼성SDI, LG화학, SK이노베이션)의 투자 비중이 높은데 비해, 배터리 제조기업, 전지자동차, 리튬 시장 선도 기업등 전기차와 배터리관련 산업에 종합적으로 투자한다는 점에 있어 분산투자의 효과가 있음
  • SK이노베이션과 LG화학의 소송문제, LG화학의 LG에너지솔루션의 분사 문제, LG화학의 현대자동차 전기차 배터리 리콜문제 등 한국의 배터리 제조기업에 의존적인 Risk를 분산할 수 있다는 점이 장점임. 

LIT Holdings

(2) KODEX2차 전지 산업 

• LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 투자 비중: 46.2%
• 말해보시개's Comment 
  • LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 투자 비중이 다른 국내 ETF의 중간 정도임.
    • TIGER KRX2차전지K-뉴딜(74.53%), TIGER 2차전지테마(26.57%)
  • 시가총액이 국내 2차전지 ETF중 가장 높으며, 가장 무난한 투자처라고 생각됨

 

KODEX 2차전지산업

(3) TIGER KRX2차전치K-뉴딜

• LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 투자 비중: 74.53%
• 말해보시개's Comment
  • 한국의 배터리 제조 기업(대장주)의 성장성에 확신이 있다면, 좋은 대안이 될 수 있음
  • 중소형주에 분산투자 하는 것보다 대형주 위주의 투자를 하는 것이 더 안정적이라고 생각한다면, TIGER KRX2차전치K-뉴딜을 투자하는 것이 좋은 전략이라고 생각됨

TIGER KRX2차전치K-뉴딜

(4) TIGER 2차전지테마

• LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 투자 비중: 26.57%
• 말해보시개's Comment
  • 국내 2차전지 관련 산업에 투자하고 싶으나, 대형주 보다는 중소형주의 비중을 높이고 싶다면 좋은 대안이 될 수 있음
  • 분산 투자의 효과에 있어서는 LIT가 투자 범위가 더 넓지만, 국내ETF가 세금이 더 저렴하다는 장점을 고려한다면 TIGER 2차전지테마에 투자하는 것도 좋은 전략이라고 판단됨  

TIGER2차전지테마

3. 수익률 비교(백테스트) 

• 2021-02-27 기준 최근 1년 백테스트 수행 
• 분석대상: KODEX2차전지산업(Red) vs TIGER 2차전지테마(Blue) vs LIT(Green)
  
  • TIGER KRX2차전치K-뉴딜은 yahoo finance에 데이터가 없어 백테스트에서 제외하였음
  • 상장된지 얼마 되지 않아서 데이터가 없는 것으로 추정됨 
• 전반적으로 Chart는 3개 ETF 비슷한 움직임을 보여주어 Correlation 매우 높은 것으로 판단됨
• 백테스트 수행 결과, 1년 수익률은 KODEX2차전지산업(115.90%) > TIGER 2차전치테마(108.85%) > LIT(101.15%) 순서로 높게 나타남. 
  • 한국의 배터리 제조기업(LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션)이 최근 높은 수익률을 보여주어, LIT에 비해 한국의 배터리 제조기업 비중이 높은 국내ETF가 수익률이 잘 나온것으로 판단됨
    • LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션의 보유 비중 순서가 수익률과 같은 사실을 통해 알 수 있음 

KODEX2차전지산업(Red) vs TIGER 2차전지테마(Blue) vs LIT(Green)

4. 말해보시개's Comment 종합 

• Global X Lithium & Battery Tech ETF(LIT): 전세계의 배터리 제조기업(CATL, LG화학, 삼성SDI), 전기자동차(테슬라), 리튬 시장 선도기업(Albemarie Corporation) 등, 관련 산업에 종합적으로 분산투자 하고 싶을 때 선택 
• KODEX 2차전지산업: 한국의 배터리 제조기업 대장주와 중소형주를 골고루 투자하고 싶고, 가장 무난한 국내 2차전지ETF를 투자하고 싶을 때 선택
• TIGER KRX2차전지K-뉴딜: 한국의 배터리 제조기업 대장주에 집중 투자하고 싶을 때 선택 
• TIGER 2차전지테마: 한국의 배터리 제조기업 대장주 보다는 관련 중소형주의 비중을 높이고 싶을 때 선택