KODEX 미국나스닥100TR, 분배금 재투자 나스닥 ETF

KODEX 미국나스닥100TR, 분배금 재투자 나스닥 ETF

안녕하세요. 말해보시개 입니다.

 

혹시 TR ETF에 대해 들어보신적 있으신가요? TR이란 Totel Return의 뜻으로 분배금을 재투자하는 상품을 의미합니다. ETF도 펀드이기 때문에 주식을 보유하고 있는데, 배당을 투자자에게 돌려줍니다.

 

이때, 배당수익의 15.4%를 세금으로 떼게 되는데, 장기투자시 눈덩이를 굴리는데 불리할 수 있습니다. TR ETF는 투자자에게 분배금을 나눠주지 않고 바로 재투자하여 배당소득세 세금을 절감하여 눈덩이를 더 크게 불릴 수 있는 상품입니다. 

삼성자산운용

최근 국내 투자자들의 미국 ETF에 대한 관심이 증가하면서, TR ETF를 포함한 다양한 상품들이 상장되었습니다.

 

오늘 소개드릴 ETF는 2021년 4월 9일에 상장한 KODEX 미국나스닥100 TR ETF입니다.

 

 

KODEX 미국나스닥100TR

삼성자산운용

# KODEX 미국나스닥100TR 소개

KODEX 미국나스닥100TR ETF는 삼성자산운용에서 2021년 4월 9일 출시한 따끈따끈한 ETF입니다. NASDAQ100 TR현물 지수를 추종하는 ETF이며, TIGER미국나스닥100, QQQ와 동일한 종목구성을 갖고 있습니다.

 

특히, 배당금이 재투자되는 토탈리턴(TR) ETF라는 점이 KODEX 미국나스닥100TR의 특징입니다. 현물에 투자하는 상품이기 때문에, 연금저축/퇴직연금에도 투자가 가능하며, 달러 환노출 상품으로 환율 변동에 따른 영향을 받는다는 점이 특징입니다. 

 

삼성자산운용

저는 개인적으로 달러환노출 상품을 선호하는데요. 금융위기가 발생하였을 때 안전자산인 달러가 강세가 되면, 환헷지 상품에 비해 더 주가하락정도를 낮출 수 있기 때문입니다. 따라서 저는 연금저축펀드와 IRP계좌에서도 환노출 상품인 TIGER 미국나스닥100, TIGER 미국S&P500에 투자하고 있습니다. 

 

말해보시개의 연금저축, IRP ETF에 관심있으시면 다음 포스팅을 참고하세요.

2021.01.20 - [말해보시개's 포트폴리오] - 21.1Q) 말해보시개's 연금저축펀드, IRP 포트폴리오

 

 

# KODEX 미국나스닥100TR 보수

KODEX 미국나스닥100TR의 수수료는 0.050%입니다. 경쟁 ETF인 TIGER미국나스닥100의 수수료가 0.07%에 비해 더 저렴한 장점이 있습니다. 

 

# KODEX 미국나스닥100TR 분배금

KODEX 미국나스닥100TR은 토탈리턴상품이기 때문에 분배금을 지급하지 않습니다.

 

KODEX 미국나스닥100TR 구성종목

QQQ 구성종목

  # KODEX 미국나스닥100TR 구성종목

나스닥100 지수를 추종하는 ETF인 QQQ 구성종목으로 KODEX 미국나스닥100TR의 구성종목을 살펴보겠습니다. 상위종목으로 애플, 마이크로소프트, 아마존, 테슬라, 페이스북, 알파벳(구글), 엔베디아, 페이팔, 인텔이 있습니다.

 

상위 10개 기업의 비중이 50.84%로 매우 집중되어있는 상황입니다. 

 

 

 KODEX 미국나스닥100TR vs TIGER 미국나스닥100

ETF	시가총액	상장일	분배금	수수료	환헷지 여부
KODEX 미국나스닥100TR	405억	2021-04-09	없음 (토탈리턴 ETF임)	0.050%	환노출상품
TIGER 미국나스닥100	7,120억원	2010-10-18	있음	0.070%	환노출상품

# KODEX 미국나스닥100TR vs TIGER 미국나스닥100

1) 시가총액, 상장일 비교

TIGER 미국나스닥100TR의 시가총액은 405억원이고 2021년 4월 9일 상장하였습니다. 반면 TIGER 미국나스닥100은 7,120억원의 시가총액이고 2020년 10월 18일 상장하였습니다. ETF의 안정성을 고려해 볼때, 규모가 크고 상장된지 오래되었는가를 고려해 볼 수 있는데, TIGER 미국나스닥100이 안정성의 측면에서 KODEX 미국나스닥100TR보다 강점이 있습니다.

 

2) 분배금

KODEX 미국나스닥100TR은 토탈리턴 ETF이므로 분배금이 없습니다. 반면, TIGER 미국나스닥100은 분배금을 지급합니다. 분배금 지급시 배당소득세를 내야하므로 장기투자를 한다면 눈덩이를 크게 굴리는데 방해요소가 될 수 있습니다. 따라서 TR상품인 KODEX 미국나스닥100TR이 장기투자의 측면에 있어서 TIGER 미국나스닥100에 비해 강점이 있습니다.

 

3) 수수료(보수)

KODEX 미국나스닥100TR의 수수료는 0.050%로, TIGER 미국나스닥100의 수수료 0.070%보다 더 저렴합니다. 두 ETF 모두 보수가 매우 저렴하므로 장기투자에 적합합니다.

 

4) 환헷지 여부

KODEX 미국나스닥100TR과 TIGER 미국나스닥100 모두 달러 환노출 상품입니다. 따라서 금융위기가 발생했을때, 안전사산인 달러 강세 효과로 주가하락을 방어할 수 있을것으로 기대합니다. 

 

TIGER 미국나스닥100 관련 정보는 다음 포스팅을 참고하세요

2021.04.06 - [한국ETF] - TIGER미국나스닥100, 나스닥 ETF 장기투자 할까?

 

 

 

# QQQ 장기투자 분배금 재투자 효과 백테스트

TIGER 미국나스닥100과 KODEX 미국나스닥100TR ETF의 백테스트 비교결과를 살펴 보겠습니다. 미국에 상장된 나스닥100 ETF인 QQQ에 분배금을 재투자 했다고 가정하여 KODEX 미국나스닥100TR을 백테스트하고, 분배금을 재투자 하지 않은 경우를 TIGER 미국나스닥 100으로 가정하여 비교하겠습니다.

 

백테스트 기간: 2002년 1월 ~ 2021년 3월

백테스트 대상 자산: TIGER 미국나스닥100(QQQ 분배금 재투자 X), KODEX 미국나스닥100TR(QQQ 분배금 재투자 O)

초기 투자금액: $10,000 가정

	초기 투자금액	최종 평가금액	CAGR	Stdev	Max. Drawdown	Sharpe Ratio
TIGER 미국나스닥100 (QQQ 분배금 재투자 X)	$10,000	$34,925	6.06%	23.50%	-81.08% (2002년 닷컴버블)	0.33
KODEX 미국나스닥100TR (QQQ 분배금 재투자 O)	$10,000	$40,183	6.76%	23.50%	-81.08% (2002년 닷컴버블)	0.33

백테스트 결과 TIGER미국 나스닥100은 최종 평가금액이 $34,925, CAGR 6.06%가 나왔습니다. 반면, KODEX 미국나스닥100TR은 최종 평가금액 $40,183, CAGR 6.76%가 나왔습니다. 분배금 재투자 효과로 KODEX 미국나스닥100TR이 더 눈덩이를 크게 굴릴수 있다는 점을 알 수 있습니다. 

 

다만, TIGER 미국나스닥100은 분배금을 아예 사용하지 않은 상황을 가정한 것이고 주가 상승만을 살펴본 것이니, 본 백테스팅 결과는 참고용으로만 확인 부탁드립니다.

 

 

미국 나스닥100지수를 추종하는 QQQ ETF에 관심있으시면 다음 포스팅을 참고하세요

2021.01.03 - [미국ETF] - [QQQ ETF 분석] 끊임 없는 혁신의 원천, 미국 나스닥100 지수에 투자하라!, QQQ(Invesco QQQ Trust)

 

 

 

 KODEX 미국나스닥100TR 투자포인트

1. 분배금 재투자로 인한 세금 절감

일반 ETF에 비해 TR ETF는 배당소득세를 납부함으로써 장기투자시 눈덩이가 작아지는 효과를 방지할 수 있습니다. 또한 배당소득세가 2000만원 이상이면, 금융소득종합 과세 대상이 되서 엄청난 세금을 내야하는데, 배당소득이 많은 투자자분이시라면 토탈 리턴ETF를 통해 금융소득종합과세를 회피할 수 있다는 장점이 있습니다. 

한경 경제용어사전

 

2. 달러 환노출 상품

달러 환노출 상품이기 때문에 금융위기가 발생했을때 안전자산인 달러가 강세가 되면, 주가하락을 방어할 수 있다는 장점이 있습니다. 또한 달러환노출 상품은 자산배분을 고려할때 원화자산으로만 집중투자되어있는 국내 투자자들의 리스크를 분산 할 수 있다는 장점이 있습니다.

 

3. 낮은 수수료 

KODEX 미국나스닥100TR은 0.050%의 낮은 수수료로 나스닥100 관련 최대 경쟁 ETF인 TIGER미국나스닥100의 수수료가 0.070%보다 더 저렴합니다. 수수료의 차이는 장기투자시 눈덩이를 더 크게 굴릴 수 있는 핵심 요인이 되기도 합니다. 

 

 

 

같이 보시면 좋아요.

2021.04.03 - [기타 유용한 투자 정보] - 연금투자 ETF로 하는 법(feat. 해외ETF 세금아끼기)

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