KODEX 미국S&P500TR, 분배금 재투자 S&P500 ETF

KODEX 미국S&P500TR, 분배금 재투자 S&P500 ETF

안녕하세요. 말해보시개입니다.

 

TR ETF는 분배금을 재투자하는 상품으로 배당소득세(15.4%)로 인해 장기 투자시 눈덩이를 크게 굴리기 불리한 일반 ETF보다 유리한 면이 있습니다.

 

지난번 삼성자산운용에서 출시한 KODEX 미국나스닥100TR ETF를 소개해 드린적이 있는데요. KODEX 미국S&P500TR ETF도 KODEX 미국나스닥100TR와 함께 2021년 4월 9일 함께 상장한 토탈 리턴 ETF입니다. 

 

오늘은 S&P500에 투자하는 토탈리턴 ETF인 KODEX 미국 S&P500TR을 소개해 드리고자합니다.

 

 

 KODEX 미국S&P500TR

# KODEX 미국S&P500TR 특징

1) S&P500TR 현물 지수 추종 

KODEX 미국 S&P500TR ETF는 미국에 상장된 S&P500 지수에 투자하는 상품입니다. 미국 대형주 500개 종목에 투자하는 ETF로 미국의 유사한 ETF로 SPY가 있습니다. 

 

SPY ETF에 대해 궁금하시면 다음 포스팅을 참고하세요.

2021.01.02 - [미국ETF] - [SPY ETF 분석] 미국 S&P500 지수에 투자하자, SPY(SPDR S&P 500 ETF Trust)

삼성자산운용

2) 토탈리턴 ETF로 절세가능

KODEX 미국 S&P500TR ETF는 토탈리턴 ETF입니다. 분배금을 지급하지 않고 재투자하기 때문에 장기 투자시 유리합니다. 일반적으로 분배금을 지급하면 배당소득세 15.4%를 내게 되는데요. 이런 세금을 내지 않고 그대로 재투자 하기 때문에 눈덩이를 더 크게 굴릴 수 있습니다. 

삼성자산운용

3) 환노출 상품

KODEX 미국S&P500TR은 달러 환노출 상품이므로, 환율 변동에 따른 영향을 받습니다. 안전자산인 달러의 가치가 상승할때 KODEX 미국S&P500TR도 함께 가치가 상승합니다. 따라서 환헷지 상품에 비해 금융위기시 주가가 덜 떨어질 수 있습니다.

 

 

 KODEX 미국S&P500TR 구성종목

 # KODEX 미국S&P500TR 구성종목

KODEX 미국 S&P500TR은 S&P500 TR 현물지수를 추종하기 때문에, 미국의 S&P500을 투자하는 ETF인 SPY와 구성종목이 동일합니다. 

SPY 구성종목

SPY 구성종목을 살펴보면, 애플, 마이크소프트, 아마존, 페이스북, 알파벳(구글), 테슬라, 버크셔해서웨이, JP모간, 존슨앤드존슨의 상위에 있습니다.

 

상위 탑 10개 종목이 SPY에서 차지하는 비중이 26.37%인데요. QQQ의 경우는 상위 10종목의 비중합계가 50.84%인 점을 고려해보면 SPY에서 분산투자가 잘 되어있음을 확인 할 수 있습니다.

 

SPY 탑 10개 기업의 정보가 궁금하시면 다음 포스팅을 참고해주세요.

2021.03.28 - [미국주식 분석] - 마이크로소프트 주가 전망, 실적리뷰와 투자포인트

2021.03.27 - [미국주식 분석] - 아마존 주가전망, 클라우드 컴퓨팅 1티어 AWS

2021.03.28 - [미국주식 분석] - 페이스북 주가전망, 실적리뷰와 투자포인트

2021.02.21 - [미국주식 분석] - [구글 종목분석] 20.4Q 구글 실적발표 리뷰(알파벳)

2021.03.28 - [미국주식 분석] - 테슬라 주가 전망(TSLA), 전기자동차 1티어

 

 

 KODEX 미국S&P500TR vs TIGER 미국S&P500

ETF	시가총액	상장일	분배금	수수료	환헷지 여부
KODEX 미국S&P500TR	403억원	2021-04-09	분배금X (TR상품)	0.050%	환노출
TIGER 미국S&P500	2,272억원	2020-08-07	분배금O	0.070%	환노출

# KODEX 미국S&P500TR, TIGER 미국 S&P500 비교

1) 시가총액, 상장일

KODEX 미국S&P500TR은 시가총액 403억이고 2021년 4월 9일에 상장하였습니다. 반면 TIGER 미국 S&P500은 2,272억원의 시가총액이고 2020년 8월 7일에 상장하였습니다. 시가총액이 크고 상장일이 오래된 ETF가 안정적이다는 점을 고려해보면 TIGER 미국S&P500이 더 장점이 있습니다.

 

2) 분배금, 수수료

KODEX 미국S&P500TR은 분배금을 지급하지 않고 재투자합니다. 반면 TIGER 미국S&P500은 분배금을 지급합니다. 수수료는 KODEX 미국S&P500TR이 0.050%로 더 낮습니다. 수수료가 낮고 분배금을 재투자 하여 장기투자에 최적화 되어있다는 점에서 KODEX 미국S&P500TR이 더 좋습니다.

 

3) 환헷지 여부

두 상품 모두 달러 환노출 상품으로 달러의 가치가 상승할 때 주가도 함께 상승합니다.

 

 

 

# SPY 장기투자 분배금 재투자 효과 백테스트

KODEX 미국S&P500TR을 SPY ETF에서 분배금을 재투자 하는 방법으로 추종하고, TIGER 미국S&P500은 SPY에서 분배금을 재투자하지 않고 단순 주가만을 추종하는 방법으로 백테스트를 비교분석하였습니다. 다만, TIGER미국S&P500 같은 경우 분배금이 백테스트에 반영이 되지 않았으므로 동등한 비교는 아닙니다. 참고부탁드립니다. 

 

• 백테스트 기간: 1994년 1월 ~ 2021년 3월
• 백테스트 대상 자산: KODEX 미국S&P500TR(SPY 분배금 재투자 O), TIGER 미국S&P500(SPY 분배금 재투자X)
• 초기 투자금액: $10,000 가정

	초기 투자금액	최종 평가금액	CAGR	Stdev	Max. Drawdown	Sharpe Ratio
KODEX 미국S&P500TR (분배금 재투자O)	$10,000,	$140,914	10.20%	14.83%	-50.80% (2007~2009 서브프라임모기지)	0.58
TIGER 미국S&P500 (분배금 재투자X)	$10,000	$85,061	8.17%	14.83%	-52.20% (2007~2009 서브프라임모기지)	0.58

1) 최종평가금액

백테스트 결과 KODEX 미국S&P500TR의 최종평가금액은 $140,914로 TIGER 미국S&P500의 최종평가금액 $85,061을 크게 상회 하였습니다.

 

2) CAGR 

KODEX 미국S&P500TR의 CAGR은 10.20%로, TIGER 미국S&P500의 CAGR 8.17%를 백테스트에서 상회하였습니다. 

 

QQQ의 분배금 재투자 여부에 따른 백테스트 결과보다 더 큰 차이를 보여주어 인상적입니다. 

QQQ 분배금 여부에 따른 백테스트

나스닥100에 투자하는 TR ETF인 KODEX 미국나스닥100TR의 백테스팅 결과 상세내용은 다음 포스팅을 참고하세요

2021.04.10 - [한국ETF] - KODEX 미국나스닥100TR, 분배금 재투자 나스닥 ETF

 

 KODEX 미국S&P500 투자포인트

 1. 토탈리턴상품으로 장기투자 유리 

KODEX 미국S&P500은 토탈리턴상품으로 장기투자에 유리합니다. 배당소득세를 내지않고 분배금 모두 재투자 하므로 세금을 아낄수 있어 장점이 있습니다. 특히 배당소득이 2천만원 이상인 경우  금융소득종합과세 대상이 될 수 있는데, 토탈리턴상품을 고려한다면 절세할 수 있습니다.

 

2. 환노출 상품으로 리스크 분산

KODEX 미국S&P500은 달러 환노출상품으로 안전자산인 달러의 가치가 상승할때 주가도 오릅니다. 금융위기, 코로나위기 등 안전자산이 강해질때 주가하락을 방어할 수 있다는 장점이있습니다.

 

3. 낮은 수수료 

경쟁 ETF보다 낮은 수수료로 장기투자시 유리합니다. 수수료는 장기투자 할때 최종 수익률에 영향을 줄 수 있습니다.

 

 

 

같이 보시면 좋아요.

2021.04.03 - [기타 유용한 투자 정보] - 연금투자 ETF로 하는 법(feat. 해외ETF 세금아끼기)

2021.03.24 - [한국ETF] - 2021년 국내 ETF 추천 TOP5

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