말해보시개의 재테크 Story

Summary 최근 10년(2010~2020년)동안 한국 코스피는 박스권을 벗어나지 못한 반면, 미국 S&P500 지수는 아름다운 우상향 모습을 보여주어, 많은 투자자들이 한국보다는 미국시장에 투자하여야 한다 라고 주장을 함. 이러한 주장을 검증하기 위하여, 미국에 상장된 한국(EWY)과 미국(SPY) 시장의 지수를 반영하는 대표 ETF를 백테스팅하여, 비교분석 하였음 최근 10년(2010~2020년)동안은 SPY가 더 높은 수익률을 보여 주었으나 최근 20년(2000~2020년) 동안을 모두 고려하면 EWY의 수익률이 더 높았으며, 전반적인 변동성은 EWY가 더 컸음 수익률은 좋으나 변동성이 크고 비효율적인 시장인 한국에는 개별종목을 분석하여 투자 하는 것이 좋아보이며, 변동성이 적은 미국시장은 효율적..

Summary 삼성전자는 CE, IM, DS, Harman 4개 사업을 영위하고 있으며, 이 중 DS 부문의 반도체 사업이 가장 큰 영업이익을 차지함 삼성전자는 메모리 업계에서 DRAM, NAND 세계 점유율 1등, Foundary 업계에서 세계 2등으로 굉장히 잘 나가는 글로벌 반도체 기업임. 가치평가는 2020/12(E) 기준 PER 19.48, PBR 1.95, EV/EBITDA 6.39 모두 최근 5개년 중 가장 비싼 수준임. 메모리 사업부의 DRAM의 수퍼사이클이 돌아오고 있다는점, 비메모리 사업의 파운더리 시장 확대를 주요 투자 근거로 함. 중국의 반도체 굴기, TSMC와의 경쟁, 역사적으로 높은 밸류에이션의 위험요인이 있음. 1. 회사소개 1) 부문별 주요 제품 삼성전자는 4개 사업 부문(C..

Summary 신한지주는 신한은행과 신한카드 등 은행, 비은행 그룹사를 포함한 종합 금융 그룹임 PER, PBR 모두 최근 5개년 중 최저점(매우 쌈) 코로나 이전보다 돈을 더 잘 벌었는데, 주가는 더 싸다. 은행, 카드, 보험 등을 포함한 종합금융그룹의 포트폴리오가 다변화 되어 있어 긍정적임 카카오뱅크의 출현, 금융당국의 제재는 위험 요인이나, 새롭게 발생한 위험은 아니고 코로나 이전부터 꾸준히 제기되어온 문제로 주가에 옛날부터 반영 되었다고 봄. 위험요인을 고려하더라도 매우 저평가되어 투자 매력이 있음 1. 회사소개 1) 주요 그룹사 신한지주는 신한은행과 신한카드 등 은행, 비은행 그룹사를 포함한 종합 금융 그룹임 은행 그룹사: 신한은행 비은행 그룹사: 신한카드(Consumer Finance), 신한..

Summary CJ 제일제당의 사업부문은 식품, 바이오 물류로 구분됨 1인 가구, 여성 근로자의 진출, 노령화 트렌드는 식품 사업의 긍정적 요인임 건강하게 사육된 육류를 소비하려는 웰빙 트렌드, 동남아 GDP의 성장으로 인한 육류 소비 증가는 바이오 사업의 긍정적 요인임 PER, PBR, EV/EBITDA 3가지 측면 모두 고려해 보았을 때, CJ제일제당의 주가는 저렴한 편으로 판단됨 쉬완스 인수로 인한 부채가 높다는 점. 영업이익이 높더라도 부채로 인한 이자비용이 커서 당기순이익이 널뛰기 하는 연도가 있다는 점은 부정적 요인으로 판단됨(꾸준한 현금흐름을 발생시키기 어려워 보임). 1. 회사소개 1) 주요 제품 및 서비스 CJ 제일제당의 사업부문은 식품, 바이오, 물류로 구분됨. 식품사업: 비비고 등 가..

Summary 코웨이는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경 가전 렌탈 서비스를 주요 사업으로 하고 있는 기업임 가치 평가 결과, 최근 5개년의 PER, PBR, EV/EBITDA 지표 모두 가장 저렴한 수준 코로나 이전보다 더 돈을 잘 벌지만, 주가는 더 저렴해짐(PER가 낮아짐) 국내 시장에서는 캐시카우로 꾸준히 돈을 잘 벌고 있으며, 해외 시장(말레이시아, 미국)에서는 고성장 하고 있음 코디 파업 등 노사갈등, 부채 수준이 높아 재무적으로 건전하지 않은 점은 위험 요소이나, 코디 정규직 전환으로 파업 사태는 해결되었으며(이미 주가에 반영됨), 대주주인 넷마블이 코웨이를 인수한 뒤, 배당성향 낮추며 부채를 갚아 재무건정성을 회복하고자 노력하는 모습을 보인다는 점은 긍정적으로 보임 1. 회사소개 1) 주..

연금저축펀드 포트폴리오 30대 초반나이, 60세 은퇴가정시 30년 초장기 투자임을 고려하여 주식형 종목에 투자함. 돈의비밀(조병학, 2020) 책에서 추천한 미국 ETF 상품으로, 시가총액에 비례하여 비중을 조절 금융상품 목표비중 투자근거 TIGER 미국S&P500 50.00% 1) 높은 투자 수익률: CAGR 12%(배당포함) 2) 나스닥100지수 보다 변동성이 적어 안정적임. - 변동성이 큰 Tech 종목의 비율이 상대적으로 적고 다른 산업 종목들도 포괄적으로 투자 하기 때문 TIGER 미국나스닥100 50.00% 1) 높은 투자 수익률: CAGR 15%(배당포함) - 전세계의 혁신 기업들이 모두 나스닥에 포함되어 기대수익률 높음 - Ex) Face Book, Apple, Amazon, Google ..

5개 종목 분산 투자 슈퍼개미 김정환님이 전업투자가아 아닌 개인 투자자는 3~5개 정도의 종목에 분산하는 것을 제안 내가 잘 아는 기업에 투자하라는 존리와 피터린치의 조언 참고하여, Bottom-Up Approach로 저자가 익숙한 기업을 선정함 포트폴리오에 편입된 5개 종목은 추후 종목 상세 분석 포스팅을 게시할 예정. 종목 목표비중 주요 투자근거 삼성전자 25.00% 1) 메모리 반도체 시장 전세계 1위 - DRAM 점유율 1위, NAND 점유율 1위 2) 비메모리 시장(파운더리) 성장 기대 - EUV 장비 사용하여 고수준의 미세공정 제조가 가능한 기업은 TSMC와 삼성전자 유일 3) 기타 5G 장비, 모바일 비즈니스 등 포트폴리오 다변화 Good 삼성전자우 25.00% 1) 삼성전자 보통주에 비해 ..